[I-리포트] 휠라코리아, 미국시장 성장세 고무적… 목표가↑ -하나금투

[아이뉴스24 장효원 기자] 하나금융투자는 20일 휠라코리아에 대해 미국 시장 성장세가 단연 고무적이라며 목표주가를 8만2천원으로 상향 조정했다.

허제나 하나금융투자 연구원은 "4분기 휠라코리아의 미국 달러 매출은 전년 동기 대비 83.3% 증가했으며 영업이익률 10.1%를 시현했다"며 "순수 국내와 비교 시에도 확연히 더 높은 이익률이고 실적 기여도 또한 빠르게 상승 중"이라고 말했다.

허 연구원은 "휠라코리아 미국시장은 신발 매출비중이 90% 이상이고 계절적 매출특성이 다소 완만하다는 특성상 이익률의 분기별 개선세는 더욱 뚜렷해질 것"이라며 "미국 홀세일채널은 국내와 달리 재고 부담을 지지 않는 보수적 특성을 보이는데, 그럼에도 불구하고 가파르게 확대되고 있는 주문량은 현지 소비자의 휠라 브랜드 수요가 뚜렷이 증가하고 있다는 뜻"이라고 분석했다.

그는 "휠라코리아는 미국 시장 진입 초기 단계로 가파른 외형성장이 나타나고 있고 규모의 경제 기반 이익률 개선이 지속될 전망"이라고 덧붙였다.

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